Лондонский финансовый менеджер только что прикрепил маркировку ESG к биржевому фонду биткойнов, что заставило экспертов по окружающей среде принять двойное решение. Jacobi Asset Management заявляет, что ее ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin (тикер: BCOIN NA) является фондом по статье 8, что, согласно правилам ЕС, означает, что он должен «продвигать» ESG.
Это последнее дополнение к категории фондов по Статье 8, которая, по оценкам Bloomberg Intelligence, теперь охватывает активы на сумму около 6 триллионов долларов США в рамках еще более широкого спектра финансовых продуктов.
Согласно данным, отслеживаемым Bloomberg, никогда прежде экологические, социальные и управленческие правила инвестирования ЕС не применялись к ETF, основная цель которого — позволить инвесторам спекулировать на стоимости биткойнов. Мартин Бедналл, бывший руководитель BlackRock Inc., ставший в прошлом году генеральным директором Jacobi, сообщает инвесторам, что ETF будет «полностью декарбонизирован».
По словам Беднолла, ETF зарегистрирован на Гернси и зарегистрирован в Амстердаме, после того как другие юрисдикции создали слишком много нормативных препятствий. По его словам, Лондонская фондовая биржа закрыта из-за ограничений, введенных Управлением по финансовому регулированию.
Тем временем Якоби рассматривает другие рынки Европы для включения в кросс-листинг ETF, а также «ведет переговоры в Азии, Африке и на Ближнем Востоке», сказал Бедналл.
По словам Беднелла, Jacobi ETF считается продуктом ESG из-за инвестиций в сертификаты возобновляемых источников энергии. Идея состоит в том, что, приобретая REC, Якоби будет поддерживать достаточное количество проектов в области возобновляемых источников энергии, чтобы компенсировать выбросы парниковых газов от энергии, используемой для добычи биткойнов, отслеживаемых ETF.
Лишь немногие предприятия являются столь же энергоемкими, как добыча биткойнов. По оценкам, вычислительная мощность, необходимая для извлечения единиц криптовалюты, потребляет около 140 тераватт-часов (ТВтч) в год, что примерно соответствует тому, что Норвегия произвела в 2022 году.
По оценкам Кембриджского центра альтернативных финансов, только 38% добычи биткойнов осуществляется с использованием устойчивых источников энергии, включая возобновляемые источники энергии и ядерную энергию, по сравнению с отраслевой оценкой около 60%.
Мэтью Брандер, старший преподаватель по учету выбросов углерода в Школе бизнеса Эдинбургского университета, говорит, что использование REC для реализации стратегии декарбонизации «не заслуживает доверия».
«Покупка REC не представляет собой никакой реальной связи между цифровыми активами и возобновляемыми источниками энергии», — сказал он в ответе на вопросы по электронной почте.
