Рост на этой неделе заставил рынок окончательно пробить свою 200-дневную скользящую среднюю. Более того, 50-дневная скользящая средняя S&P выглядит так, как будто через день или два она пересечет 200-дневную скользящую среднюю. Это хороший знак. И если сегодня фондовый рынок закроется выше, у него будет больше возможностей для роста. По словам основателя Fairlead Strategies и технического аналитика Кэти Стоктон, прорыв уровня 4020 на S&P создает следующее сопротивление на уровне около 4220. Это еще на 4% выше и является хорошей промежуточной целью для трейдеров. Но есть еще риски.
«Учитывая широко распространенные условия перекупленности и большое количество макроэкономических и фундаментальных новостей, с которыми рынку предстоит бороться на следующей неделе, мы не будем открывать позицию для продолжения, если прорыв не будет подтвержден», — написал Стоктон в пятничном отчете. Для подтверждения она хочет, чтобы индекс S&P закрылся выше 4020 в пятницу и 4048 в следующую пятницу. Перекупленность — это термин, который трейдеры используют для описания ситуации, когда акции растут слишком сильно и слишком быстро. S&P 500 вырос примерно на 7% по сравнению с минимумом 3 января, и многие акции с начала года, в итоге, разорвались. Акции Tesla (тикер: TSLA) выросли более чем на 70% по сравнению с 52-недельным минимумом 6 января. Управляющий партнер Fundstrat Том Ли тоже настроен оптимистично. «Сейчас S&P 500 на пять дней выше 200-дневной скользящей средней», — написал Ли в пятничном отчете. «Это самый длинный отрезок времени с момента начала этого медвежьего рынка, вызванного инфляцией, и он действительно утверждает, что «непопулярная точка зрения» на самом деле является новым основным случаем». Его непопулярная точка зрения состоит в том, что в октябре инфляция достигла предела и снизится быстрее, чем ожидают другие. Он оптимистичен в отношении рынков и акций крупных технологических компаний. Ли особенно доволен ростом рынка после того, как пятничный отчет об инфляции на личное потребление, или PCE, вышел примерно так, как и ожидалось, и ниже, чем в предыдущем чтении. Не все такие оптимисты, как Ли. Говорят, что бычий рынок взбирается на стену беспокойства, и, хотя это может являться не бычьим рынком, а беспокойства достаточно.
Заглянув немного дальше, другой индикатор, основанный на графиках, может помочь успокоить нервы инвестора. Чтобы рынки продолжали расти в начале 2023 года, «определенно необходимо вернуться выше 200-дневной скользящей средней, но более важно в конечном итоге увидеть, как долгосрочная средняя наконец начнет расти», — говорит основатель CappThesis и технический аналитик Фрэнк Каппеллери. «Это не произойдет сразу, но если или когда это произойдет, это скажет нам, что под поверхностью произошло достаточное накопление, чтобы поддержать существенное изменение тренда». Технический анализ акций или фондового рынка — это только один инструмент в наборе инструментов инвестора. В нем рассказывается история о том, когда инвесторы чувствовали себя более "бычьими" или "медвежьими", и на каких уровнях в прошлом менялось их мнение. Это может принести пользу любому, но не для каждой проблемы на рынке требуется один и тот же инструмент. Таким образом, инвесторы, в зависимости от того, как они хотят инвестировать, должны обратить внимание на другие инструменты, например, корпоративные основы.
