Генеральный директор Nvidia (NVDA) Дженсен Хуанг заявил, что ожидает, что бум искусственного интеллекта продлится и в следующем году, и сделал, возможно, самую крупную ставку в технологическом секторе, чтобы поддержать свой оптимизм.
Прогноз продаж компании в среду превзошел ожидания Уолл-стрит, и компания заявила, что выкупит своих акций еще на 25 миллиардов долларов - шаг, который делает большинство компаний, когда их руководство считает, что компания недооценена. Однако цена акций Nvidia в этом году выросла более чем втрое и должна была достичь рекордного максимума после результатов в среду.
Nvidia заявила, что планирует увеличить производство своего оборудования в следующем году, развеяв сомнения, которые высказывали некоторые аналитики относительно того, как долго может продолжаться увлечение искусственным интеллектом. Компания обладает почти монополией на вычислительные системы, используемые для поддержки таких сервисов, как ChatGPT, чат-бот OpenAI с генеративным искусственным интеллектом.
«У нас отличное видение в течение года и следующего года, и мы уже планируем инфраструктуру следующего поколения с ведущими фирмами, занимающимися облачными вычислениями и разработчиками центров обработки данных», — сказал Хуанг инвесторам во время телеконференции.
В интервью Reuters Хуан отметил, что этот спрос стимулирует две вещи: переход от традиционных центров обработки данных, построенных на базе центральных процессоров, к центрам, построенным на базе мощных чипов Nvidia, а также растущее использование контента, создаваемого системами искусственного интеллекта, во всем, начиная с юридических контрактов до маркетинговых материалов.
«Эти две фундаментальные тенденции стоят за всем, что мы видим, и мы уже находимся в этом примерно на четверть», — сказал он. «Трудно сказать, сколько кварталов нас ждет впереди, но этот фундаментальный сдвиг не закончится. Это не одна четверть».
Решение Хуана выкупить акции, когда они стоят дороже, чем когда-либо, превосходит ставки, которые даже другие крупные технологические компании делают на ИИ, но происходит в связи с тем, что коэффициент соотношения цены и прибыли упал примерно с 60 до 43 после того, как аналитики повысили свои прогнозы. прогноз прибыли в мае.
Microsoft (MSFT) заявила, что капитальные затраты в размере 10,7 млрд долларов, сделанные ею в четвертом финансовом квартале (большая часть которых пошла на оборудование Nvidia), — это цифра, которая будет продолжать расти. Он также инвестировал 10 миллиардов долларов в OpenAI.
Meta* Platforms (META), подразделение облачных вычислений Amazon.com (AMZN) AWS и другие компании также вложили десятки миллиардов долларов в аппаратное обеспечение и продукты, связанные с искусственным интеллектом.
Спрос на чипы дал Nvidia деньги для инвесторов. Компания сообщила, что ее скорректированная валовая прибыль почти удвоилась до 71,2% во втором квартале, тогда как у большинства полупроводниковых компаний валовая прибыль составляет от 50% до 60%.
Кингай Чан, аналитик Summit Insights Group, сказал, что запасы Nvidia в размере 4,32 млрд долларов являются «незначительными».
«Мы думаем, что (Nvidia) продолжит превышать планку в 16 миллиардов долларов в третьем квартале, поскольку спрос продолжает превышать предложение», — сказал Чан, имея в виду прогноз выручки компании на третий квартал.
Конечно, некоторые аналитики не видят безграничного спроса. Дилан Патель из SemiAnalysis сказал, что многие технологические компании в этом году тратят большие средства на графические процессоры (GPU) Nvidia, прежде чем определить, как они на самом деле будут зарабатывать деньги на продуктах, разработанных с использованием этих чипов. «Они должны чрезмерно инвестировать в графические процессоры, иначе они рискуют упустить возможности. В какой-то момент истинные варианты использования выяснятся, и многие из этих игроков прекратят инвестировать, хотя другие, вероятно, продолжат наращивать инвестиции», — сказал Патель. Хуан отказался комментировать, продлится ли бум искусственного интеллекта в следующем году. Он сказал, что самый большой риск, с которым сталкивается Nvidia, — это обеспечение поставок.
Компания заявила, что крупнейшим драйвером продаж в этом квартале стала ее система HGX, представляющая собой целый компьютер, построенный на базе чипа Nvidia. Эта система намного сложнее, чем сам чип, и любой недостающий элемент может задержать доставку.
«Мы получаем отличное сотрудничество во всей нашей цепочке поставок. И это сложная цепочка поставок», — сказал Хуанг агентству Reuters. «Люди думают, что это чип графического процессора. Но это очень сложная система графического процессора. Он весит 32 килограмма. Это 35 000 компонентов. И 200 000 долларов».
*организация, признанная экстремистской в РФ
