Акции американского гиганта искусственного интеллекта Nvidia упали на 9,5% во вторник, продемонстрировав самое глубокое за всю историю падение рыночной стоимости американской компании за один день, поскольку инвесторы снизили свой оптимизм в отношении искусственного интеллекта на фоне массовых распродаж на рынке, последовавших за слабыми экономическими данными.
Nvidia (NVDA) потеряла 279 миллиардов долларов рыночной капитализации, что является важным признаком того, что инвесторы становятся более осторожными в отношении новых технологий ИИ, которые подпитывали большую часть роста фондового рынка в этом году. Индекс чипов PHLX (.SOX) упал на 7,75%, что стало самым большим однодневным падением с 2020 года.
Последние опасения по поводу искусственного интеллекта возникли после того, как в прошлую среду Nvidia опубликовала квартальный прогноз, который не оправдал высоких ожиданий инвесторов, вызвавших головокружительный рост ее акций. «За последние 12 месяцев в технологии и полупроводники было вложено столько денег, что торговля полностью перекошена», — сказал Тодд Сон, стратег ETF в Strategas Securities.
Intel (INTC) упала почти на 9% после того, как Reuters сообщило, что генеральный директор Пэт Гелсингер и ключевые руководители, как ожидается, представят совету директоров компании план по сокращению ненужных направлений бизнеса и реорганизации капитальных расходов на борющемся производителе микросхем.
Беспокойство по поводу медленной окупаемости крупных инвестиций в ИИ преследовало самые дорогие компании Уолл-стрит в последние недели: акции Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL) торговались ниже после их квартальных отчетов в июле. «Некоторые недавние исследования ставят под сомнение, оправдают ли доходы от ИИ в конечном итоге эту волну капитальных расходов на него. При оценке капитальных затрат на ИИ отдельными компаниями инвесторы должны учитывать, наилучшим ли образом они используют свои балансы и капитал», — отметили стратеги BlackRock в клиентской записке во вторник.
На рекордно высоком уровне закрытия в июле Nvidia почти утроилась в 2024 году. Недавние потери подняли ее на 118% с начала года. Слабость акций производителей микросхем во вторник сопровождалась широким падением на Уолл-стрит: Nasdaq (.IXIC) упал на 3,3%, а S&P 500 (.SPX) — на 2,1%.
Инвесторы в основном ожидают, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в своем заявлении о политике от 18 сентября, согласно инструменту FedWatch CME. Однако ожидания меньшинства относительно снижения на 50 базисных пунктов выросли с 30% до 37% после того, как данные во вторник показали, что активность в производственном секторе остается слабой. Они получат множество данных о рынке труда на этой неделе, кульминацией которых станет ключевой отчет о зарплатах в правительстве в пятницу. «Есть опасения по поводу того, что покажут цифры по занятости, по поводу сезонности», — предупредил Стив Сосник, рыночный стратег Interactive Brokers.
Согласно данным LSEG, индекс чипов в настоящее время вырос на 14% в 2024 году, что немного ниже 16%-ного роста S&P 500. Рекордная потеря Nvidia за одну сессию в стоимости акций была больше, чем падение на 232 млрд долларов, которое понесла компания Meta* Platforms (META), владеющая Facebook**, 3 февраля 2022 года, когда эта социальная медиакомпания опубликовала мрачный прогноз.
После квартального отчета Nvidia на прошлой неделе средняя оценка аналитиками годового чистого дохода по январь 2025 года выросла до 70,35 млрд долларов с примерно 68 млрд долларов перед отчетом прошлой недели. Эти возросшие оценки прибыли в сочетании с потерями акций Nvidia привели к тому, что производитель чипов теперь торгуется с прибылью, в 34 раза превышающей ожидаемую, по сравнению с более чем 40 в июне и в соответствии со средним показателем за два года. Broadcom (AVGO), еще один производитель чипов, который выиграл от бума в области вычислений на основе искусственного интеллекта, упал на 6,2% перед квартальным отчетом в четверг.
Ниже представлен график капитализации компании Nvidia в млрд долларов.
*организация, признанная экстремистской в РФ
**принадлежит Meta, которая признана экстремистской организацией в РФ
