Правое правительство Италии напугало рынки неожиданным налогом на непредвиденную прибыль банков, в результате чего ведущие кредиторы страны на Миланской бирже закрыли сессию падением.
Итальянские банки показали худшие результаты среди европейских акций, что привело к снижению индекса Stoxx Europe 600 во вторник: акции UniCredit SpA упали на 6,7%, а акции Intesa Sanpaolo SpA - примерно на 8,6%. Итальянский эталонный индекс FTSE MIB снизился на 2,1%, что привело к снижению в Европе.
Обвиняя Европейский центральный банк в серии повышений процентных ставок, администрация Джорджии Мелони одобрила неожиданный налог на заседании кабинета министров в понедельник вечером. Вице-премьер Маттео Сальвини сообщил журналистам, что он предусматривает «изъятие 40% из многомиллиардной дополнительной прибыли банков» в 2023 году для финансирования снижения налогов и поддержки ипотечных кредитов для новых заемщиков.
Антонио Таяни, также заместитель премьер-министра, во вторник указал пальцем на ЕЦБ. «В течение нескольких месяцев мы говорили, что ЕЦБ был не прав, повышая ставки, и это неизбежное последствие», — сказал Таджани газете Corriere della Sera.
Этот шаг был сделан вскоре после того, как итальянские банки обнародовали впечатляющий набор доходов, а Intesa (ISP) и Unicredit (UCG) повышали свои прогнозы на весь год второй квартал подряд на фоне быстрого ужесточения политики ЕЦБ. Например, чистый процентный доход UniCredit вырос на 42% в первом полугодии.
Это соответствует аналогичной модели в Европе: кредиторы объявили о волне выкупа акций, поскольку они продолжают получать выгоду от более высоких процентных ставок и хорошо показали себя в стресс-тестах. Но негативная реакция нарастает на фоне кризиса стоимости жизни.
Представитель UniCredit отказался комментировать новый сбор, в то время как представители Intesa не были доступны для комментариев.
Аналитики Citi отмечают, что налог повлияет на прибыль банка на 19%. «Мы считаем этот налог существенно негативным для банков, учитывая его влияние как на капитал и прибыль, так и на стоимость собственного капитала банковских акций», — написали в заметке аналитики Citigroup Inc. во главе с Аззуррой Гельфи. «Новое симулированное воздействие также выше, чем стимуляция, которую мы проводили в апреле».
