Государственный нефтяной гигант Saudi Aramco привлек 3 миллиарда долларов от двухкомпонентных исламских облигаций (или сукук) во второй раз в этом году выйдя на долговые рынки, поскольку рассчитывает выплатить огромные дивиденды, главным образом правительству.
Нефтяная компания в среду продала пятилетние сукук на 1,5 миллиарда долларов со спредом в 85 базисных пунктов по отношению к казначейским облигациям США и 10-летние исламские облигации на 1,5 миллиарда долларов по цене на 100 базисных пунктов выше того же ориентира, сообщили два источника, непосредственно знакомых с ситуацией, что является более жестким, чем предполагалось ранее на них большой спрос.
Агентство Reuters во вторник сообщило, что компания Aramco (2222), в которой правительству Саудовской Аравии принадлежит почти 81,5% акций, а ее суверенному государственному инвестиционному фонду - еще 16%, намеревалась привлечь в рамках сделки до 3 миллиардов долларов. Крупнейший в мире экспортер нефти привлек 6 миллиардов долларов от продажи облигаций в три транша в июле, положив конец трехлетнему перерыву на долговом рынке после выпуска исламских облигаций на такую же сумму в 2021 году.
Привлечение долга происходит в то время, когда объем производства компании примерно на четверть ниже ее возможностей, и она заявила, что выплатит дивиденды в размере 124,3 миллиарда долларов за 2024 год, по сравнению с 97,8 миллиарда долларов в прошлом году. «Мы видим, что увеличение заимствований в 2024 году отражает как более высокие выплаты дивидендов, так и поддержку запланированных капитальных расходов в период более слабых перспектив доходов от нефти», — сказала Моника Малик, главный экономист Abu Dhabi Commercial Bank. «Действительно, выплаты дивидендов Aramco были выше, чем свободный денежный поток компании» в первой половине этого года, добавила она.
Aramco уже давно является дойной коровой для Саудовской Аравии, которая вкладывает миллиарды долларов в свой план реформирования экономики до 2030 года, направленный на создание новых отраслей промышленности и снижение зависимости от нефти. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), де-факто возглавляемая Эр-Риядом, вместе с союзниками, включая Россию, — вместе известные как ОПЕК+ — сокращают добычу нефти, чтобы поддержать цены.
Ниже представлен график прибыли компании Saudi Aramco по кварталам в млрд долларов.
