Новые данные ФРС показывают, что с начала марта, когда падение акций только началось, состоятельные американцы понесли огромные убытки. Еще до того, как на этой неделе акции США упали до уровня полноценного медвежьего рынка, 1% самых богатых людей страны столкнулся с огромными потерями.
Согласно новым оценкам Федеральной резервной системы, в прошлом квартале общее финансовое состояние данной группы снизилось на 701 миллиард долларов, что стало первым снижением с начала 2020 года. Причиной сложившейся ситуации стали убытки на фондовых рынках на 1,5 триллиона долларов, которые были компенсированы прибылью в недвижимости и других активах. Так завершился двухлетний выдающийся период, в результате которого их собственный капитал увеличился более чем на 11 триллионов долларов. Стоит отметить, что данный 1% самых богатых людей страны владеет более чем половиной всех акций американцев.
Индекс S&P 500 упал еще на 19% с 31 марта, а индекс Nasdaq 100 упал еще на 24%. В первом квартале снижение этих двух бенчмарков было более скромным - 5% и 9% соответственно. Специалист по финансовому планированию, президент компании Prosperity Wealth Strategies Николь Гопоян-Вирик отмечает, что люди напуганы. «Никто не хочет, чтобы его инвестиционный портфель уменьшился на 20% и более, а в случае с более состоятельными клиентами иногда это снижение гораздо значительнее, так как речь идет совсем о других суммах», - сообщает специалист.
По данным ФРС, потери на фондовом рынке отразились на доле богатства, контролируемой верхним 1% американцев, и в конце первого квартала этот показатель снизился до 31,8% с рекордных 32,2% в начале года. Тем не менее, их совокупный чистый капитал остался на уровне почти 45 триллионов долларов, что превышает 43,5 триллиона долларов, принадлежащих нижним 90%. Центральный банк установил, что упомянутая группа владеет большей долей богатства США, чем когда-либо, начиная с 1989 года. Исключение составляет лишь прошлый год.
Те, кто не входит в число самых богатых представителей Америки, владеют менее чем 12% акций. В первые три месяца текущего года это помогло им оградиться от волатильности. Однако рынок недвижимости, ключевой фактор роста благосостояния богатых и среднего класса в эпоху пандемии, в последнее время также подвергся изменениям в связи с ситуацией, а ставки по ипотечным кредитам взлетели до самого высокого уровня с 2008 года. Причина в том, что ФРС ужесточает денежно-кредитную политику для решения проблемы самой мощной инфляции за последние 40 лет.
Богатейшие люди, получившие наибольшую выгоду от роста фондового рынка в 2021 году, делятся масштабами своих потерь: в этом году американцы, входящие в индекс Bloomberg Billionaires Index, потеряли около 760 миллиардов долларов, в том числе 690 миллиардов долларов с конца первого квартала. Состояние самого богатого человека в мире, Илона Маска, с конца 2021 года сократилось на 64,5 миллиардов долларов, в результате чего его чистый капитал составил около 206 миллиардов долларов.
С другой стороны, беднейшая половина американцев в прошлом квартале снова увеличила свое благосостояние, продолжая тенденцию, начатую в 2020 году, когда в США впервые был обнаружен Ковид-19, а федеральное правительство выделило триллионы долларов на помощь и поддержало горячий рынок труда. За первые три месяца текущего года чистый капитал этой группы увеличился на 164 миллиардов долларов, и на данный момент составляет 3,9 триллиона долларов.
Американцы среднего класса, находящиеся в 50-90-м процентиле, также увеличили свои чистые активы. Остальные 10%, находящихся на более высоких позициях, также в значительной степени подверженные влиянию фондового рынка, потеряли свои позиции.
За последние пять лет богатые люди получили выгоду от экстремального роста стоимости акций и других активов. Еще до того, как S&P 500 обеспечил общую доходность в размере 18% в 2020 году и 29% в 2021 году, индекс вернулся на 22% в 2017 и, после однозначного падения в 2018 году, на 31,5% - в 2019.
Тара Томпсон Поперник, директор по исследованиям группы планирования и анализа благосостояния Bernstein Private Wealth Management, сообщает следующее: «В течение нескольких лет у нас были устойчивые «бычьи» рынки - у нас есть тонна сдерживаемых доходов». Но все же отмечает, что прошлые взлеты мало смягчают психологический удар от нынешних потерь.
Падение цен на активы открывает перед клиентами некоторые стратегические возможности, например, получение убытков, которые могут снизить налоговые счета. Богатым клиентам обычно не нужно даже думать о сокращении расходов, говорит Томпсон Поперник, потому что они уже накопили достаточно средств, чтобы удовлетворить любые возможные потребности. Она также подчеркивает, что пока кардинальных изменений в планах клиентов не наблюдается.
