Акции Coursera (COUR) обвалились в четверг после того, как, по меньшей мере, два аналитика понизили их рейтинг. Причиной являются неутешительные квартальные доходы образовательной онлайн-компании, а также снижение прогнозов по выручке.
В ходе телефонной конференции после публикации отчета о доходах компания заявила, что рост выручки оказался ниже предполагаемого, особенно это характерно для показателей в потребительском сегменте. В потребительском сегменте наблюдаются несколько более низкие показатели конверсии на нескольких рынках за пределами США. Наиболее это выражено в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. В целом, по словам компании, количество студентов оказалось ниже, чем ожидалось.
Аналитик Raymond James (RJF) Брайан Питерсон понизил свой рейтинг Coursera с «выше среднего» до «на уровне рынка». Он считает, что более низкая видимость потребительского бизнеса ограничивает любой краткосрочный катализатор для роста акций.
Скотт Девитт из Stifel (SF) также понизил свой рейтинг. Он хочет дождаться подтверждений ускоряющегося роста прибыли. Однако господин Девитт отметил, что долгосрочная возможность для Coursera по-прежнему привлекательна, указав на 783 миллиона долларов наличными и отсутствие долгов на балансе компании. Он понизил свой рейтинг с «покупать» до «удерживать».
В четверг акции резко упали, снизившись на 22% до 12,65 доллара.
По оценкам Coursera, продажи за весь год составят от 509 до 515 миллионов долларов, что ниже ожидаемых в апреле 538-546 миллионов долларов. Аналитики оценивали годовой объем продаж примерно в 543 миллиона долларов.
В среду компания сообщила о скорректированном убытке во втором квартале в размере 15 центов на акцию. Данный показатель превысил прогнозы в 14 центов на акцию. Также не удовлетворила прогнозы и выручка: реальные 124,8 миллиона долларов против 130,4 миллиона, ожидаемых аналитиками.
Безусловно, несмотря на краткосрочные перспективы, некоторые аналитики все еще придерживаются своих бычьих рейтингов для акций Coursera. Аналитик Needham Райан Макдональд сохранил свой рейтинг «покупать». Он считает, что распродажа акций представляет собой возможность, учитывая положительную динамику в выручке корпоративного сегмента в последнем квартале. К корпоративному сегменту компании относятся Coursera для государственных органов, кампусов и бизнеса. В целом корпоративный сегмент вырос на 55,1% в последнем квартале, что немного выше оценок аналитиков в 54,3% роста в годовом исчислении.
Тем не менее, Макдональд понизил свою целевую стоимость с 32 до 19 долларов.
Аналитики Терри Тиллман из Truist (TFC) и Джейсон Селино из KeyBanc (KEY) сохранили свои рейтинги «покупать» и «избыточный вес» соответственно. Оба они подчеркнули возможность долгосрочного роста, связанную с индустрией высшего образования стоимостью 2 триллиона долларов.
