Используя платформу TipRanks, мы выяснили подробности о трех акциях, которые недавно получили звание "Top Pick" от аналитиков банковского гиганта J.P. Morgan. Итак, давайте погрузимся в детали и выясним, почему они стали таковыми. Используя сочетание рыночных данных, отчетов компаний и комментариев аналитиков, мы можем получить представление о том, что делает эти акции привлекательными для выбора в 2023 году.
Zoetis Inc. (ZTS)
Первая акция JPM, которую мы рассматриваем, является биофармацевтической компанией, но с изюминкой. Zoetis специализируется на производстве лекарств и вакцин для ветеринарии. Мы не часто задумываемся об этом, полагая, что человеческие и ветеринарные препараты во многом совпадают, но существуют значительные различия в активных и неактивных ингредиентах, дозировках и даже механизмах их применения. Ветеринарная медицина может пересекаться с человеческой, но не всегда, и многие из ее методов лечения и препаратов являются специфичными. Это мир, в котором работает компания Zoetis.
Ветеринарная помощь домашним животным и скоту - это огромный бизнес, оказывающий влияние на некоторые из самых личных аспектов нашей жизни, от животных, которых мы берем в дом, до самого продовольственного снабжения. Доходы компании Zoetis регулярно составляют около 2 миллиардов долларов в квартал; в последнем, 4 квартале 2022 года, доход составил 2 миллиарда долларов, а скорректированная чистая прибыль - 539 миллионов долларов, а скорректированный разводненный доход на акцию - 1,15 доллара. Компания прогнозирует выручку в 2023 году в диапазоне $8,575 - $8,725 млрд. В то же время Zoetis продолжает выплачивать небольшие, но очень надежные дивиденды. Выплата в размере $0,375 центов на обыкновенную акцию составляет $1,5 в год и дает доходность 1%. Компания поддерживает надежные выплаты уже более десяти лет.
На этом фоне аналитик JPMorgan Крис Шотт обоснованно объясняет, почему Zoetis остается в списке лучших: "Мы считаем ZTS хорошо позиционированной компанией с инновационным и дифференцированным портфелем (дерма, паразитициды, обезболивание и диагностика), что со временем должно привести к дальнейшему росту показателей. И хотя в 2022 году у компании были проблемы с поставками, они, похоже, в основном решены и практически не повлияют на результаты 2023 года... Мы видим очень привлекательные перспективы для акций в 2023 году".
Видя прочную текущую позицию и возможности для будущего расширения, Шотт оценивает эти акции как Overweight (т.е. покупать) и устанавливает ценовой ориентир на уровне $225, что указывает на его веру в 31%-ный годовой потенциал роста акций. В целом, эта ветеринарная медицинская компания получает рейтинг "Сильная покупка" от консенсус-аналитиков, основанный на 4 последних обзорах, которые включают 3 "Покупать" и 1 "Держать". Акции продаются по цене $171,64, а их средний ценовой ориентир в $202,50 предполагает 18-процентный рост к концу этого года.
Juniper Networks (JNPR)
Теперь мы переключим передачу и перейдем к технологическому сектору, в котором компания Juniper Networks специализируется на разработке и маркетинге маршрутизаторов, коммутаторов, программного обеспечения для управления сетью, продуктов безопасности и технологий программно-определяемых сетей - словом, всего того, что необходимо для создания и поддержки сетевых решений и решений по кибербезопасности. В нашем цифровом мире сетевые технологии стали неотъемлемой частью бизнеса, и Juniper получает от них стабильно высокие доходы и прибыль. В 2022 году общий доход компании составил $5,3 млрд по сравнению с $4,73 млрд в предыдущем году, что на 12% больше, чем в прошлом году.
Предварительные данные за 4 квартал показали рост выручки на 11% по сравнению с предыдущим годом, до $1,448 млрд. Чистая прибыль по GAAP составила $180 млн, или 55 центов на акцию, что на 36% выше, чем в предыдущем квартале, а по показателям без учета GAAP прибыль составила $213 млн (65 центов на разводненную акцию), что на 16% выше, чем в предыдущем квартале. У компании глубокие карманы, хотя запасы наличности сократились по сравнению с 2021 годом; Juniper закончила 2022 год с $1,23 млрд наличности и ликвидных активов по сравнению с $1,69 млрд на конец 2021 года. Заглядывая вперед, компания Juniper прогнозировала рост выручки в 1 квартале 23 года на 15% г/г, до примерно $1,34 млрд.
Для инвесторов, ориентированных на доходность, следует отметить, что компания Juniper разрешила увеличить дивиденды по обыкновенным акциям на 5%, начиная с выплаты 22 марта. В результате дивиденды составят 22 цента на обыкновенную акцию, или 88 центов в годовом исчислении, что дает доходность 2,77%.
Аналитик Самик Чаттерджи, освещающий деятельность Juniper в JPMorgan, пишет: "Мы считаем, что недавние данные о доходах еще больше подчеркивают наше обоснование того, что Juniper является нашим лучшим выбором на 2023 год, во главе с устойчивыми показателями выручки/прибыли компании, которые, по нашему мнению, поддерживаются большими возможностями увеличения доли в корпоративном секторе, значительным отставанием в развитии и вертикальной диверсификацией клиентов". Чаттерджи подкрепляет эту "возможность увеличения доли" рейтингом Overweight (т.е. "покупать") и ценовым ориентиром в $42, что подразумевает годовой потенциал роста в ~33%.
В целом, за последние недели по компании Juniper было 11 аналитических обзоров, и они разделились на 5 "покупать", 4 "держать" и 2 "продавать", что дает консенсус-рейтинг "умеренная покупка". Цена акций составляет $31,65, а средний целевой уровень $36,09 указывает на возможность роста на ~14% в течение следующих 12 месяцев.
T-Mobile US (TMUS)
Последняя компания, которая, вероятно, не нуждается в представлении. T-Mobile - один из крупнейших в США поставщиков услуг беспроводной связи и один из лидеров в расширении покрытия сети 5G по всей стране. Сеть 5G компании T-Mobile охватывает более 325 миллионов человек в Северной Америке, в основном, в США. По состоянию на IV квартал 2022 года компания может похвастаться почти 2,65 млн клиентов высокоскоростного интернета, что на 25% больше, чем в III квартале, и на 646 000 больше, чем в конце 2021 года.
В своем отчете за 4 квартал 22 года T-Mobile сообщила о значительном росте числа абонентов, добавив за квартал 1,8 млн. чистых абонентов постоплатной связи и 927 тыс. абонентов постоплатной телефонной связи. Чистый прирост абонентов высокоскоростного интернета составил 524 000. В целом, выручка компании за 4 квартал составила $20,27 млрд, что на 2,5% меньше, чем в прошлом году, и на $390 млн ниже консенсус-прогноза. Однако прибыль на акцию по GAAP выросла на 247% по сравнению с прошлым годом и составила $1,18, превысив оценку улицы в $1,07.
Генерирование денежных средств также привлекает внимание. Годовой свободный денежный поток T-Mobile подскочил более чем на 35% по сравнению с предыдущим годом, с $5,65 млрд в 2021 году до $7,66 млрд в 2022 году. Рост свободного денежного потока был обусловлен мощным всплеском в 4 квартале до $2,18 млрд в 4 квартале 22 года (рост более чем на 96% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
Это хорошие показатели по мнению аналитика JPMorgan Филиппа Кьюсика, который пишет: "T-Mobile является нашим лучшим выбором на 2023 год по всему нашему охвату, поскольку мы видим значительную синергию и операционную эффективность в течение следующих нескольких лет, что приведет к значительному росту EBITDA и денежного потока".
Потенциал роста денежных потоков компании поддерживает рейтинг Overweight (т.е. "Покупать") Кьюсика по акциям, а его ценовой ориентир в $200 предполагает 35%-ный потенциал роста в ближайший год.В целом, Уолл-стрит была впечатлена результатами деятельности T-Mobile, и это видно из аналитических обзоров. Из 16 аналитических обзоров 14 - "покупать", а 2 - "держать", что соответствует консенсус-рейтингу "сильно покупать". Средняя целевая цена акций составляет $179,92 и предполагает ~22% роста по сравнению с торговой ценой $147,87.
