Уоррен Баффет и Berkshire Hathaway продолжили продажу акций в третьем квартале, еще больше сократив вложения в Apple и увеличив объем наличных средств до рекордных 325,2 миллиарда долларов.
В своем квартальном отчете в субботу Berkshire (BRK-A) сообщила, что продала около 100 миллионов, или 25%, своих акций Apple (AAPL) за лето, завершив период с примерно 300 миллионами. Berkshire уже продала более 600 миллионов акций производителя iPhone в 2024 году, хотя Apple осталась ее крупнейшим пакетом акций на сумму 69,9 млрд долларов. Всего компания продала акций на сумму 36,1 млрд долларов, включая несколько миллиардов долларов от акций Bank of America (BAC), и купила всего на 1,5 млрд долларов. Это сделало квартал восьмым подряд, когда Berkshire была чистым продавцом акций.
Базирующийся в Омахе, штат Небраска, конгломерат также не проводил обратных выкупов акций впервые со второго квартала 2018 года и не выкупал акции в первые три недели октября. «Berkshire — это микрокосмос экономики, в целом», — сказала Кэти Сейферт, аналитик CFRA Research в Нью-Йорке. «Накопление наличных в Berkshire свидетельствует о том, что они склонны избегать рисков, и инвесторы могут беспокоиться о том, что это значит для экономики и рынков».
Акции класса A Berkshire выросли на 25% в этом году, в то время как Standard & Poor's 500 (.SPX) вырос на 20%. Растущие оценки вызвали у некоторых инвесторов опасения, что многие акции стали слишком дорогими. Денежная доля Berkshire выросла с 276,9 млрд долларов в конце июня и более чем в 10 раз превышает 30 млрд долларов, которые обещал Баффет.
С 2016 года Баффет не совершал крупных приобретений целых компаний для своей компании стоимостью 975 миллиардов долларов. Джим Шанахан, аналитик Edward Jones в Сент-Луисе, сказал, что разрастающийся запас наличности «вызывает вопросы о том, считает ли Баффет, что акции переоценены или надвигается экономический спад, или пытается накопить наличные для крупного приобретения». В мае Баффет сказал, что ожидает, что Apple останется крупнейшей инвестицией Berkshire в акции, но продажа имела смысл, поскольку ставка федерального налога на прибыль в размере 21%, вероятно, вырастет.
Ниже представлен график капитализации компании Berkshire Hathaway в млрд долларов.
