Бычьи настроения распространяются на биткоин и акции роста. Во вторник американские акции выросли в стоимости, этому предшествовала худшая неделя с марта 2020 года. Данное улучшение позволяет инвесторам немного выдохнуть после недавних напряженных торгов, которые привели к падению акций и криптовалют.
S&P 500 поднялся на 89,95 пункта, или 2,4%, до 3764,79. Промышленный индекс Доу-Джонса набрал 641,47 пункта, или 2,1%, достигнув 30530,25, индекс Nasdaq Composite - на 270,95 пункта, или 2,5%, до 11069,30. В понедельник девятнадцатого июня фондовый рынок США был закрыт в связи с национальным праздником.
Биткоин, а также другие криптовалюты, тоже улучшили свое положение, тем самым продолжая восполнять потери после тяжелых выходных. По данным CoinDesk, биткоин вырос до 20836,15 долларов, на 1,9% по сравнению со значением на 17:00 по восточному времени в понедельник, и примерно на 18% по сравнению с недавним минимумом в 17601,58 долларов, достигнутым в субботу.
Предшествующая бурная неделя на рынках, вызванная одобрением Федеральной резервной системой США повышения процентной ставки на 0,75 процентных пункта, крупнейшего с 1994 года, повлияла на отношение инвесторов к риску. Инвесторы бросились сбрасывать рискованные активы на фоне растущих опасений, что центральный банк приведет экономику США к рецессии. Базовый индекс S&P 500 завершил неделю снижением на 5,8%, что стало самым большим недельным падением более чем за два года.
Также отмечается, что инвесторы ожидают дальнейших комментариев от председателя ФРС Джерома Пауэлла во время его выступления перед Конгрессом в среду и четверг. Президент компании Farr, Miller&Washington Майкл Фарр подчеркивает, что инвесторы будут искать любой намек на то, насколько серьезно намерение председателя повысить ставку еще на 0,75 процентного пункта.
Как инвесторы, так и политики с нетерпением ждут публикации июньских данных по потребительским инфляционным ожиданиям, запланированной на пятницу. На своей пресс-конференции на прошлой неделе господин Пауэлл сказал, что предварительное значение в 5,4% привлекло большое внимание.
Роб Хаворт, старший инвестиционный стратег U.S. Bank Wealth Management, подчеркивает, что рынки будут следить за окончательными данными по инфляционным ожиданиям потребителей в опросе Мичиганского университета. Они хотят понять, насколько агрессивной будет политика ФРС. Если ожидания перестанут расти, рынки могут расценить это как то, что политика ФРС начинает работать.
Инвесторы и аналитики говорят, что ожидают новых потрясений на рынках, хотя некоторые все еще готовы входить в рынок и покупать акции со скидкой после распродажи, в результате которой S&P 500 упал на 21% в этом году. Многие оценили улучшения, произошедшие во вторник, как скачок после падения на прошлой неделе. Такого же мнения придерживается Вирадж Патель, глобальный макростратег Vanda Research. По его словам, готовность инвесторов на прошлой неделе сбросить акции секторов, выигравших в этом году, включая акции энергетических и коммунальных компаний, может быть сигналом того, что просадка этого года перешла к завершающей стадии. Тем не менее специалист считает, что распродажа еще не окончена.
Бычьи настроения вторника сопровождались распродажей американских государственных облигаций, что привело к росту доходности 10-летних казначейских облигаций США. Доходность эталонной облигации торговалась на уровне 3,304%, что выше, чем 3,238% в пятницу. Доходность и стоимость облигаций движутся в противоположных направлениях.
Последние дни правительственные лидеры и официальные лица пытаются убедить все более обеспокоенную общественность в том, что экономический спад не гарантирован. В понедельник Джо Байден сообщил, что после его диалога с Лоуренсом Саммерсом, бывшим министром финансов, не считает рецессию неизбежной. Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард также сказал, что экономику, похоже, ожидает дальнейшее расширение в этом году.
Однако многие, кто следит за ситуацией на рынке, все же опасаются экономического спада. В понедельник группа экономистов Goldman Sachs повысила прогноз рецессии в США, ссылаясь на подозрения, что ФРС будет вынуждена решительно отреагировать на данные по инфляции, даже если экономическая активность замедлится. Теперь вероятность наступления рецессии в следующем году составляет 30% против 15% ранее, а вероятность наступления рецессии в последующем году, если в первом году ее удастся избежать, составляет 25%.
Рост американских фондовых рынков носит довольно широкий характер - во вторник выросли все 11 секторов S&P 500. Акции энергетических компаний лидировали среди им подобных. Diamondback Energy (FANG) выросла на 9,99 долларов, или 8,2%, до 132,28 долларов. Exxon Mobil - на 5,36, долларов, достигнув 91,48 долларов, то есть на 6,2%.
Нефть марки Brent, международный эталон, демонстрирует рост уже второй день, поднявшись на 0,5% до 114,65 долларов за баррель. На прошлой неделе цены на нефть упали на фоне опасений, что возможная рецессия негативно скажется на спросе на энергоносители.
Акции роста, которые в этом году пережили множественные падения, тоже выросли. Компания Palantir Technologies (PLTR), занимающаяся данными и программным обеспечением, а также производитель чипов Nvidia (NVD) выросли более чем на 4%.
Главный стратег Principal Global Investors (PFG) Сима Шах, сказала, что на данный момент инвесторы могут видеть ценность в компаниях, акции которых сильно подешевели в этом году. Однако, по ее словам, она ожидает дальнейшего падения рынка, как только инвесторы начнут наблюдать последовательное снижение темпов роста прибыли. Госпожа Шах отмечает, что летом возможно небольшое ралли, однако осенью, с наступлением следующего сезона доходов, многие экономические показатели начнут демонстрировать противоположные тенденции, в том числе и рост доходов. Сима Шах сообщает, что уже сейчас настроения ухудшаются довольно быстро.
Что касается ситуации за рубежом, индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,4%, торги в Азии проходили разнонаправленно, гонконгский Hang Seng вырос на 1,9%, японский Nikkei 225 - на 1,8%, а китайский Shanghai Composite потерял 0,3%.
Источник: Wall Street Journal
