Как свидетельствуют данные, опубликованные Reuters, возвращение избранного президента Дональда Трампа в Белый дом, как ожидается, приведет к оживлению в сфере заключения сделок, что может увеличить доходы инвестиционных банков по всему миру до 316 миллиардов долларов в следующем году, что примерно на 5,7% больше, чем в 2024 году.
Согласно ранее не публиковавшимся данным аналитической компании Coalition Greenwich, банкиры, занимающиеся слияниями и поглощениями, по прогнозам, получат около 27,6 миллиарда долларов комиссионных, и этот год может стать для них вторым лучшим годом как минимум за два десятилетия. Информация также свидетельствуют о том, что за последние 20 лет глобальный доход от инвестиционной банковской деятельности только пять раз превышал 300 миллиардов долларов, при этом рост доходов в последние годы сдерживался пандемией, инфляцией и глобальной политической нестабильностью.
Пробизнес-настроения Трампа должны помочь и без того процветающей экономике США, что, в свою очередь, может стимулировать большие объемы трансграничных сделок и инвестиций со стороны европейских фирм, стремящихся к росту, говорят банкиры. «Я знаю, что это то время года, когда банкиры любят быть оптимистами, но мы на самом деле думаем, что текущий климат — политическая ясность и макроэкономическая стабильность — будет способствовать слияниям и поглощениям», — сказал Ричард Кинг, глава корпоративного банкинга в регионе EMEA в Bank of America (BAC). «Существует большой отложенный спрос, который, вероятно, проявится в 2025 году», — сказал он, указав на частный капитал, а также на покупателей, желающих приобрести компании в различных секторах, включая здравоохранение, технологии и энергетику.
Администрация Трампа может быть особенно благоприятна для слияний и поглощений, поскольку, как считают банкиры, он, вероятно, пропустит больше сделок, которые были заблокированы при предыдущей администрации из-за конкуренции или проблем стратегической важности США. Согласно данным Coalition, в то время как дела у заклинателей становятся все более оживленными, банкиры, управляющие продажами долгов для компаний и правительств, также могут увидеть скачок активности, что принесет до 49 миллиардов долларов, что является новым рекордом.
Доход от торговли ценными бумагами — крупнейший источник дохода инвестиционного банка — прогнозируется в размере 220 миллиардов долларов в 2025 году, что станет самым высоким показателем с 2022 года. Кредитные и макроэкономические продукты развивающихся рынков, вероятно, покажут самый большой скачок по сравнению с показателями 2024 года в следующем году, с ростом на 6% каждый, в то время как торговля продуктами, связанными с процентными ставками, может сократиться на 3,5%. «У нас здоровые корпоративные балансы, но у нас есть ставка, которая увеличила стоимость капитала, поэтому бизнес не может лениться», — сказал Тейлор Райт, соруководитель глобального банковского сектора в Barclays (BARC), прогнозируя, что частные инвестиционные компании будут активны как в качестве покупателей, так и продавцов бизнеса.
