Согласно исследованию Федерального резервного банка Чикаго, прошлогодний запуск криптоплатформ, таких как lender Celsius Network, был "инициирован клиентами с крупными активами, некоторые из которых были опытными институциональными клиентами".
В случае Celsius, по оценкам ФРБ Чикаго, 35% всех снятий средств в июне — до того, как кредитор заморозил снятие средств и в конечном итоге объявил о банкротстве — были сделаны владельцами счетов на сумму более 1 миллиона долларов. Согласно исследованию, владельцы счетов с инвестициями более 500 000 долларов быстрее всего выводили средства и отозвали пропорционально большую часть своих средств.
ФРС Чикаго использовала заявления о банкротстве, чтобы охарактеризовать отток средств клиентов от кредиторов Celsius, BlockFi и Genesis Global Capital LLC, в дополнение к FTX и брокеру Voyager Digital, которые обанкротились в прошлом году, оставив сотни тысяч розничных инвесторов в затруднительном положении. В нем также говорилось, что платформы подвержены риску и планирование потенциального ажиотажа с выводом средств было неадекватным в преддверии краха FTX и экосистемы Terra-Luna.
По данным ФРБ Чикаго, клиенты отозвали четверть своих инвестиций, принадлежащих FTX, всего за один день. Voyager потерял почти 39% своих активов в период с 12 июня по 2 июля, после потери почти 14% из-за оттока средств в мае.
"Эти эпизоды вместе образовали классический финансовый кризис в новой обстановке, который вызвал неотложные политические опасения", - написали авторы исследования Радхика Патель, научный сотрудник ФРБ Чикаго, и Джонатан Роуз, историк Федеральной резервной системы.
Реальные банкротства банков — такие как недавний крах банка Силиконовой долины — могут произойти даже быстрее, чем банкротства криптобанков, сказал Роуз в интервью. Это в значительной степени зависит от типа вкладчиков, которые участвуют в этих платформах, а также от технологий и процессов, используемых для вывода средств.
"Пробеги по этим банкам были необычайно большими и быстрыми — самыми большими и быстрыми, которые мы когда-либо видели", - сказала Роуз.
