Для крупнейших миллиардеров Франции 2024 год стал годом, который нужно забыть, поскольку их совокупное состояние рекордно сократилось из-за слабого спроса на предметы роскоши и политической нестабильности.
Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, Бернар Арно, Франсуаза Бетанкур Мейерс и Франсуа Пино, одни из самых богатых людей в мире, потеряли около 70 миллиардов долларов из своего совокупного богатства в этом году. Гиганты отрасли, которые они контролируют — LVMH (MC), L’Oréal SA (OR) и Kering SA (KER) — являются одними из крупнейших неудачников на французской фондовой бирже, при этом владелец Gucci потерял 41% своей стоимости.
Это трио столкнулось с тем, что их богатство было подкошено распродажей компаний по производству предметов роскоши и средств личной гигиены. Китайские покупатели замедлили расходы на покупки, начиная от изделий из кожи и заканчивая дизайнерскими платьями и средствами по уходу за кожей, в то время как компании, включая лейбл Gucci компании Kering, борются с новым управлением и стратегией. Нестабильная политика Франции, включая крах правительства Мишеля Барнье в этом месяце, также подорвала интерес инвесторов к активам страны.
«Китайский потребитель должен был стать двигателем роста в 2024 году, но этого не произошло», — сказала Ариана Хаяте, управляющая фондом Edmond de Rothschild Asset Management. «Также наблюдалась усталость от роскоши после трех лет необычайного роста, поскольку траты на месть сошли на нет». Продажи предметов роскоши и косметики резко возросли в эпоху пандемии, поскольку потребители тратили деньги на дорогие бренды, используя денежные резервы, накопленные во время ограничений на карантин. Эта динамика помогла основателю LVMH Арно занять первое место в рейтинге богатства Bloomberg. Сейчас он занимает пятое место и на данный момент потерял больше — 31 миллиард долларов — чем кто-либо другой из 500 самых богатых людей мира.
Что касается наследницы L’Oreal Беттанкур Майерс, она долгое время была самой богатой женщиной в мире, а в прошлом году стала первой женщиной с состоянием в 100 миллиардов долларов. Теперь она потеряла обе короны. «Что касается роскоши, то это возвращение к реальности», — сказал Кевин Тозе, член инвестиционного комитета Carmignac в Париже. «То, что происходит с 2023 года, — это нормализация». 88-летний Пино, основавший компанию, которая превратилась в Kering, также столкнулся с серьезным ударом по своему состоянию, упав на 64% до 22 миллиардов долларов с максимума августа 2021 года. Это самое большое процентное падение среди всех, кто все еще находится в индексе благосостояния Bloomberg за этот период, и во многом это связано с проблемами у его крупнейшего модного бренда Gucci.
Снижение благосостояния Пино произошло, когда Kering находился под надзором его сына, Франсуа-Анри Пино, 62 года, который сосредоточил империю на роскоши из мешанины розничных активов. Тем не менее, во время его правления Kering оставался в значительной степени зависимым от Gucci, чей успех то ослабевал, то ослабевал. Клан Пино владеет 42% акций и 59% голосующих прав в парижской Kering, чьи акции резко упали после череды предупреждений о прибыли.
Это было падением для европейских акций класса люкс, которые всего два года назад считались альтернативой акциям роста континента для когорты «Великолепной семерки» технологических мегакапиталов Уолл-стрит. Тем не менее, замедление не затронуло все бренды класса люкс в равной степени. Продажи Hermes выросли в третьем квартале из-за позиционирования продукта, ориентированного на самых богатых клиентов, чьи расходы, как правило, более устойчивы, чем у менее обеспеченных клиентов. В список победителей и проигравших Saxo Banque France 2024 года вошли как акции Hermes, которые выросли примерно на 18% с начала года, так и Kering.
Андреа Туэни, руководитель отдела продаж Saxo Banque France, сказал, что высокая маржа Hermes подкреплена превосходством и редкостью их продукции, в то время как спрос на предложения Gucci сократился, и что недавние изменения в руководстве пока не принесли плодов. Тем не менее, по мере того, как год подходит к концу, начинают появляться проблески оптимизма в отношении более широкого сектора, и инвесторы стремятся подготовиться к потенциальному возвращению.
Ниже представлен график состояния миллиардеров во Франции в млн долларов по годам.
