Производитель микросхем для Nvidia Corp. (NVDA) и Apple Inc. (AAPL) сообщил о росте выручки на 39% в октябре-декабре до 868,5 млрд тайваньских долларов (26,3 млрд долларов США) на основе расчетов по ежемесячным раскрытиям. Это сопоставимо со средней оценкой в 854,7 млрд тайваньских долларов.
Высокие показатели крупнейшей компании Тайваня укрепляют ожидания, что крупные технологические компании от Alphabet Inc. (GOOGL) до Microsoft Corp. (MSFT) продолжат строить и модернизировать центры обработки данных быстрыми темпами, чтобы стимулировать разработку ИИ. В этом месяце производитель серверов ИИ Hon Hai Precision Industry Co. (2317) о более высоких, чем ожидалось, продажах, в то время как Microsoft обрисовала планы потратить 80 млрд долларов США в этом финансовом году на центры обработки данных.
Рост TSMC (2330) ускорился в декабре, ограничив рост выручки на 34% в 2024 году. Это сопоставимо с официальной целью TSMC в 30% годового роста, хотя этот прогноз был выражен в долларах США. Крупнейший в мире производитель передовых чипов стал одним из крупнейших бенефициаров глобальной гонки за разработку искусственного интеллекта. Рыночная стоимость TSMC почти удвоилась в 2024 году, и теперь она торгуется в США по оценке, близкой к 1,1 триллиона долларов. Тем не менее, некоторые инвесторы беспокоятся о том, когда закончится бум ИИ. Хотя выручка TSMC превзошла средний прогноз, она всего на 1,6% превысила средний прогноз и не оправдала самых оптимистичных ожиданий аналитиков.
Более оптимистичные наблюдатели рынка указывают на потенциальное чрезмерное строительство, узкие места в разработке, такие как нехватка электроэнергии, и постоянное отсутствие приложения или сервиса ИИ-убийцы, которые будут использовать всю эту серверную мощность. Инвесторы захотят услышать прогноз TSMC относительно более широкой отрасли, когда компания представит свой полный отчет о доходах 16 января. Помимо Nvidia и сферы ИИ, тайваньская компания должна будет бороться с растущей неопределенностью на технологическом рынке и геополитикой в 2025 году. TSMC по-прежнему зависит от бизнеса Apple как основного производителя чипов для iPhone. Американская компания изо всех сил пытается стимулировать спрос на свой основной продукт в наступившем году, хотя многие пользователи надеются, что постепенное добавление функций ИИ станет движущей силой следующей итерации гаджета.
США также возвели сеть ограничений, чтобы ограничить поток самых мощных чипов Nvidia в Китай, с неопределенными долгосрочными последствиями для ключевого клиента TSMC. Morgan Stanley ожидает, что TSMC спрогнозирует годовой рост продаж на уровне менее 20% в долларовом выражении. «TSMC обычно дает консервативные прогнозы в начале года, а затем перевыполняет планы», — написал аналитик Чарли Чан. Компания повысила свой прогноз роста на 2024 год и, возможно, снова займет более консервативную позицию в начале нового года.
Ниже представлен график выручки компании Taiwan Semiconductor Manufacturing в млрд долларов по годам.
