Оптимистичный прогноз глобального роста рынка высокоскоростной памяти (HBM) для использования в ИИ развеивает опасения по поводу растущего ценового давления в секторе, который десятилетиями рассматривался как сырьевые товары, такие как нефть или уголь. «Спрос на ИИ со стороны конечного пользователя довольно устойчивый и сильный», — заявил Чхве Джун Ён из SK Hynix, руководитель отдела бизнес-планирования HBM в SK Hynix.
Миллиардные прогнозы на капитальные вложения в ИИ, которые прогнозируют такие компании, занимающиеся облачными вычислениями, как Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL), вероятно, будут пересмотрены в сторону увеличения в будущем, что, по словам Чхве, будет «позитивным» для рынка HBM. По словам Чоя, связь между разработкой ИИ-решений и закупками HBM «очень очевидна», и между ними существует корреляция. Прогнозы SK Hynix (000660) консервативны и учитывают такие ограничения, как доступная энергия, добавил он. Однако в этот период бизнес памяти также претерпевает значительные стратегические изменения. HBM — тип динамической памяти с произвольным доступом (DRAM), впервые представленный в 2013 году, — предполагает вертикальное расположение чипов для экономии места и снижения энергопотребления, что способствует обработке больших объемов данных, генерируемых сложными приложениями ИИ.
SK Hynix ожидает, что к 2030 году объем рынка HBM, разработанных на заказ, вырастет до десятков миллиардов долларов, отметил Чой. В связи с технологическими изменениями в методах создания HBM4 следующего поколения SK Hynix и конкурентов, таких как Micron Technology (MU) и Samsung Electronics (005930), их продукция включает в себя специализированный логический кристалл (базовый кристалл), который помогает управлять памятью. Это означает, что теперь невозможно легко заменить память конкурента практически идентичным чипом или продуктом.
Оптимизм SK Hynix в отношении будущего роста рынка HBM отчасти обусловлен вероятностью того, что клиенты захотят получить ещё более широкие возможности кастомизации, чем те, которые SK Hynix уже предлагает. В настоящее время индивидуальную кастомизацию получают в основном крупные клиенты, такие как Nvidia (NVDA), в то время как более мелкие клиенты получают традиционный универсальный подход. «У каждого клиента свои вкусы», — сказал Чой, добавив, что некоторым нужны определённые характеристики производительности или энергопотребления. SK Hynix в настоящее время является основным поставщиком HBM для Nvidia, хотя Samsung и Micron поставляют ей меньшие объёмы.
На прошлой неделе в ходе телефонной конференции по финансовым результатам Samsung предупредила, что поставки HBM3E текущего поколения, вероятно, будут опережать рост спроса в ближайшей перспективе, что может повлиять на цены. «Мы уверены, что сможем предоставить клиентам правильный конкурентоспособный продукт», — сказал Чой.
