Согласно данным, опубликованным LCH Investments в понедельник, 20 наиболее эффективных хедж-фондов мира принесли инвесторам 67 млрд долларов в 2023 году, что примерно в три раза больше, чем они получили в 2022 году, причем лидирует активист TCI Fund Management.
Bridgewater Associates, основанная миллиардером Рэем Далио, и Caxton были единственными двумя фирмами из 20, чьи фонды объявили об убытке. В рейтинг не включены все фонды Bridgewater, такие как All Weather, который, как правило, следует за более широкими движениями рынка и в прошлом году вырос на 10,6%, сообщил источник, знакомый с ситуацией.
По данным LCH, в среднем доходы топ-20 менеджеров в прошлом году выросли на 10,5%, а прибыль по отрасли в целом составила 6,4%.
TCI миллиардера Кристофера Хона возглавил годовой рейтинг по доходности к 2023 году, которая достигла 12,9 млрд долларов после комиссий, а Citadel, Millennium Management и D.E. Shaw, мультистратегические фирмы, вошли в тройку крупнейших хедж-фондов по размеру прибыли за весь период существования.
Председатель LCH Рик Софер заявил в электронном письме, что, несмотря на то, что на их долю приходится лишь 4,6% активов отрасли, находящихся под управлением, эта троица принесла 38,3% прибыли всей отрасли за последние три года.
Мультистратегические хедж-фонды обычно используют большое количество кредитного плеча для увеличения прибыли. Крупнейшие фирмы также могут платить большие деньги за лучших специалистов, поскольку у них есть структура вознаграждения, которая покрывает большую часть их операционных расходов.
Высокие показатели отрасли в прошлом году последовали за слабым 2022 годом, когда по крайней мере восемь из 20 крупнейших хедж-фондов потеряли деньги из-за турбулентности рынка, вызванной спецоперацией России в Украине и повышением процентных ставок Федеральной резервной системы, направленным на сдерживание инфляции.
LCH Investments, инвестиционная компания, входящая в группу Эдмонда де Ротшильда, отслеживает годовую доходность хедж-фондов для расчета их совокупной прибыли за весь срок существования — ключевого показателя эффективности для некоторых институциональных инвесторов.
В сообщении говориться, что в число источников входят встречи с руководителями фирм, проверенные отчеты и отчеты руководства, а также другие источники.
Citadel миллиардера Кена Гриффина осталась на лидирующей позиции в 2023 году, получив прибыль в 74 млрд долларов с момента своего создания в 1990 году. В прошлом году флагманский фонд Citadel вырос на 15,3%, и фирма решила вернуть инвесторам около 7 млрд долларов.
Активистский фонд Pershing Square Уильяма Акмана вернулся в рейтинг впервые с 2015 года. В 2023 году он занял 20-е место, с 2004 года принес инвесторам 18,8 млрд долларов. В прошлом году акции Pershing Square вернулись на 26,7%, опередив рост фондового рынка в целом и оправившись от потерь предыдущего года.
